1982年初，阿根廷的經濟處於災難狀態，通貨膨脹下不斷惡化，國民所得降至到70年代水準，工業產能只有原來的一半。無畏於軍事統治者慘無人道的鎮壓，抗議者走上街頭。軍事執政團指派的總統萊奧波爾多．伽地亞利將軍為轉移民眾注意力，決定發動一場戰爭，目標是福克蘭群島。該群島從1833年就一直為英國所控制，但長久以來，阿根廷人也聲稱擁有此島主權（阿根廷人稱它「馬爾維納斯群島」）。4月2日，阿根廷軍隊進攻兵力微薄的英國皇家海軍要塞，攻占福克蘭群島。

       英國首相柴契爾夫人譴責阿根廷侵犯島上居民的自治權，並動員由100多艘軍艦組成的海軍特遣部隊。阿根廷軍隊在6月14日投降，該戰役的慘敗造成阿根廷軍隊死亡712人，被俘擄1萬1千人（英方有255人陣亡）。

       這一慘敗使軍事執政團的信譽毀壞殆盡，伽地亞利辭職。阿根廷空軍和海軍推翻原政府。新總統是退役將軍雷納爾多．畢格農，宣佈於1983年舉行選舉。長達7年的軍事恐怖統冶造成的創傷有賴文人政府來療傷止痛。